워트 AI 정성검토
396470 · KOSDAQ · 기계/장비
정성 검토 완료 AI 신뢰도 82/100 검토 시각 2026-10-16 18:56:20
중요 입력 변화가 없어 기존 정성평가를 재사용했습니다. 최근 변화 확인 2026-11-01 09:05:17
저장된 정량 분석 자료만 검증한 설명입니다. 외부 검색을 사용하지 않았으며 매수·매도 신호가 아닙니다.
최종 평가
부정 가치함정 위험 보통
재무구조와 과거 성장성은 양호하나 ROE가 약 5.4%이고 이익·현금흐름의 지속성에는 변동성이 있다. 장부가치 기반 자산 프록시만으로는 하방을 충분히 검증하기 어렵고, 지주회사 할인 여부 및 산업·경기 민감도 자료도 없다. 기존 예상수익률은 과대 낙관보다는 고평가 위험을 반영한 음의 결과가 정량적으로 일관되며, 최종 투자매력도는 낮다.
핵심 리스크
- 정량 시나리오 모두 예상수익률이 크게 음수이며 현재 밸류에이션이 고평가
- 2025년 영업현금흐름이 급감했고 정상화 현금흐름·순이익 기준도 최신 연도와 불일치
- 배당·유동성·현금잔액이 미포함되고 NAV는 감사된 자산가치가 아닌 장부가치 프록시