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최종 평가
중립 가치함정 위험 보통
재무 안정성과 저평가 지표는 강점이나, 낮은 마진·둔화된 현금흐름·제한적인 성장성을 감안하면 기준 예상수익률은 과대 낙관 가능성이 있다. 가치함정 위험은 중간, 최종 매력도는 중립적이다.
핵심 리스크
- 기준 시나리오 예상수익률 85.9%가 낮은 수익성 대비 과도하게 낙관적일 수 있음
- 매출 성장률 3.4%, 영업이익 감소 및 영업현금흐름 둔화
- 현금잔액·배당·유동성 미포함, 장부가·현금가치가 감사 NAV가 아님